資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)x(1+預(yù)測(cè)期銷售增長(zhǎng)率)/(1+預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率)

【提示】一個(gè)剔除，兩個(gè)增長(zhǎng)率

銷售增長(zhǎng)越快，資金需要越大，銷售增長(zhǎng)率在分子，

周轉(zhuǎn)越快，資金需要越小，周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率在分母。

?

經(jīng)典例題

【例】甲企業(yè)上年度資金平均占用額為 2200萬(wàn)元，經(jīng)分析，其中不合理部分200萬(wàn)元，預(yù)計(jì)本

年度銷售增長(zhǎng) 5%，資金周轉(zhuǎn)加速 2%。

要求:計(jì)算預(yù)測(cè)年度資金需要量。

預(yù)測(cè)年度資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)x(1+預(yù)測(cè)期銷售增長(zhǎng)率)/

(1+預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率)=(2200-200)x(1+5%)/(1+2%)=2058.82(萬(wàn)元)

?

【單選題】某公司 2021 年銷售額為 1000萬(wàn)元，資金平均占用額為 5000 萬(wàn)元，其中不合理部分為 400萬(wàn)元，因市場(chǎng)行情變差，預(yù)計(jì)公司 2022年銷售額為 900萬(wàn)元。資金周轉(zhuǎn)速度下降 1%。根據(jù)因素分析法。預(yù)計(jì)公司 2022年度資金需要量為()。

A.4181.82 萬(wàn)元

C.4099.01萬(wàn)元

B.4545.45 萬(wàn)元

D.4455.45 萬(wàn)元

【答案】A

【解析】銷售增長(zhǎng)率=(900-1000)/1000=-10%，資金需要量=(基期資金平均占用額一不合理資金占用額)X(1+預(yù)測(cè)期銷售增長(zhǎng)率)÷(1+預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率)=(5000-400)X(1-10%)÷(1-1%)=4181.82(萬(wàn)元)。

?

考點(diǎn)2:銷售百分比法

敏感性資產(chǎn)、負(fù)債的增長(zhǎng)率=銷售增長(zhǎng)率

敏感性資產(chǎn)(或負(fù)債)的增加額=基期敏感性資產(chǎn)(或負(fù)債)x增長(zhǎng)率

1.基本假設(shè)

?

【思考】假設(shè)企業(yè) 2022 年存貨為 100萬(wàn)元，2022年的銷售額為 1000 萬(wàn)元，存貨和銷售額存

在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，預(yù)計(jì) 2023年銷售額增長(zhǎng) 10%，那么 2023年存貨為多少?2023 年存貨增

長(zhǎng)了多少?

2023年存貨=100x(1+10%)=110(萬(wàn)元)

2023 年存貨增長(zhǎng)額=100x10%=10(萬(wàn)元)

?

考點(diǎn)3:資金習(xí)性預(yù)測(cè)法

資金習(xí)性是指資金的變動(dòng)同產(chǎn)銷量變動(dòng)之間的依存關(guān)系。按照資金與產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以將資金區(qū)分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金。

?

1.資金習(xí)性模型:Y=a+bX，式中，a為不變資金;b為單位產(chǎn)銷量所需變動(dòng)資金

【提示】只要求出a和b,將預(yù)測(cè)期的產(chǎn)銷量代入模型，就預(yù)測(cè)資金需求情況。

a和b的計(jì)算有兩種方法:回歸直線方程組和高低點(diǎn)法

?

2.高低點(diǎn)法的運(yùn)用

Y=a+bX

最高收入期(產(chǎn)銷量)資金占用量=a+bx最高銷售收入(產(chǎn)銷量)

最低收入期(產(chǎn)銷量)資金占用量=a+bx最低銷售收入(產(chǎn)銷量)

?

經(jīng)典例題

【單選題】按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金。下列各項(xiàng)中，屬于變動(dòng)資金的是（）

A.原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備占用的資金

B.為維持營(yíng)業(yè)而占用的最低數(shù)額的資金

C.直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料占用的資金

D.固定資產(chǎn)占用的資金

【答案】C

【解析】變動(dòng)資金是指隨產(chǎn)銷量的變動(dòng)而同比例變動(dòng)的那部分資金。包括直接構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的原材料、外購(gòu)件等占用的資金，選項(xiàng)c正確，選項(xiàng) ABD 屬于不變資金。

?

提示：為避免錯(cuò)過(guò)2024年中級(jí)會(huì)計(jì)考試的報(bào)名時(shí)間、準(zhǔn)考證打印時(shí)間和考試時(shí)間、成績(jī)查詢時(shí)間等，建議大家關(guān)注優(yōu)路教育-中級(jí)會(huì)計(jì)師頻道（點(diǎn)擊文字即可進(jìn)入），以便及時(shí)獲取考務(wù)信息以及備考資料。