第二章第一節(jié)：股權(quán)投資基金當(dāng)事人

源于創(chuàng)業(yè)投資。

1946年成立的美國研究與發(fā)展公司（ARD），被公認(rèn)為是全

球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金，從此股權(quán)投資開始基

金化運(yùn)作。

1958年，美國《小企業(yè)投資法》的頒布是股權(quán)投資基金發(fā)展

的里程碑。美國小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計(jì)劃”。

源于創(chuàng)業(yè)投資。

1946年成立的美國研究與發(fā)展公司（ARD），被公認(rèn)為是全

球第一家以公司形式運(yùn)作的創(chuàng)業(yè)投資基金，從此股權(quán)投資開始基

金化運(yùn)作。

1958年，美國《小企業(yè)投資法》的頒布是股權(quán)投資基金發(fā)展

的里程碑。美國小企業(yè)管理局設(shè)立“小企業(yè)投資公司計(jì)劃”。

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考點(diǎn)1：基金投資者

含義：也稱基金份額持有者，是股權(quán)投資基金的出資人、基金財(cái)產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

基金投資者的權(quán)力：分享基金財(cái)產(chǎn)收益；參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有的基金份額；按照規(guī)定要求召開基金投資者會議；對基金投資者會議審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；查閱或復(fù)制公開披露的基金信息資料；對基金管理人和基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提出訴訟；基金合同約定的其他權(quán)利。

投資者：股權(quán)投資基金投資者必須是合格投資者。主要包括金融機(jī)構(gòu)、社會保障基金、企業(yè)年金、社會公益基金、母基金、主權(quán)財(cái)富基金、政府引導(dǎo)基金、工商企業(yè)、個(gè)人投資者等。

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考點(diǎn)2:基金管理人
(一)股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者。
基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用。
基金管理人受托管理基金財(cái)產(chǎn)，應(yīng)勤勉、忠實(shí)并且審慎盡職地履行受托責(zé)任，并有權(quán)根據(jù)約定收取相應(yīng)收入。

(二)管理人主要職責(zé)
按基金合同約定負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為投資者爭取最大的投資收益。
具體職責(zé)
(1)擬訂和實(shí)施投資方案，并對被投資企業(yè)進(jìn)行投資后管理;

(2)積極參與制定被投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,為被投資企業(yè)提供增值服務(wù),
(3)定期或者不定期向投資者披露基金經(jīng)營運(yùn)作等方面信息;

(4)定期編制并向基金投資者呈報(bào)基金的財(cái)務(wù)報(bào)告。

(三)管理人準(zhǔn)入限制
一般來說，公開募集基金的基金管理人有嚴(yán)格的準(zhǔn)入限制,而非公開募集基金的基金管理人的準(zhǔn)入限制較寬松。
我國目前股權(quán)投資基金，基金管理人無須證監(jiān)會行政審批而實(shí)行登記制度，只需向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記即可。

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考點(diǎn)3:基金托管人
一、含義
托管人是專門的基金托管人或第三方基金托管人
基金托管人對基金資產(chǎn)進(jìn)行保管并對基金管理人進(jìn)行監(jiān)督。

二、托管人的職責(zé):
(1)安全保管基金財(cái)產(chǎn);
(2)按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶;
(3)對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶,確保各基金資金賬戶的獨(dú)立;
(4)將托管資金與基金托管機(jī)構(gòu)自有財(cái)產(chǎn)嚴(yán)格分開;

(5)保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報(bào)表和其他相關(guān)資料;(6)按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定,根據(jù)基金管理人的指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜;
(7)監(jiān)督基金管理人的資金運(yùn)作;
(8)復(fù)核基金份額凈值,復(fù)核管理人編制的私募基金定期報(bào)告;(9)定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報(bào)告。

三、托管人的作用包括:
(1)基金財(cái)產(chǎn)由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財(cái)產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全;

(2) 基金托管人對基金管理人的投資運(yùn)作 (包括投資對象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等)進(jìn)行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財(cái)產(chǎn)，有利于保護(hù)基金投資者的合法益。
(3)基金托管人對基金財(cái)產(chǎn)所進(jìn)行的會計(jì)復(fù)核和凈值計(jì)算，有利于防范、減少基金會計(jì)核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計(jì)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。