第三章第二節(jié)：股票基金

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考點(diǎn)一:股票基金的特點(diǎn)

股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于股票的為股票基金。

1.股票基金在投資組合中的作用

(1)追求長期的資本增值為目標(biāo)，比較適合長期投資；

(2)風(fēng)險(xiǎn)較高，預(yù)期收益也較高，也是應(yīng)對通貨膨脹最有效的手段。

2.股票基金和股票的區(qū)別

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考點(diǎn)二:股票基金的類型

1.按投資市場分類

(1)國內(nèi)股票基金:以本國股票市場為投資場所，投資風(fēng)險(xiǎn)主要受國內(nèi)市場影響

(2)國外股票基金:以非本國的股票市場為投資場所:幣制不同，存在一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

(3)全球股票基金:以全球股票市場為投資對象，進(jìn)行全球化分散投資，可以有效克服單一國家或區(qū)域的投資風(fēng)險(xiǎn)，但由于投資跨度大，費(fèi)用相對較高。

2.按股票規(guī)模分類

(1)小盤股票基金:市值小于5億元人民幣或累計(jì)市值占市場總市值 20%以下。

中盤股票基金:市值在5億到20億 或市值排名居中，累計(jì)市值占市場總市值20%~50%。

大盤股票基金:市值超過20億元或市值排名靠前:累計(jì)市值占市場總市值 50%以上。

3.按股票性質(zhì)分類

(1)價(jià)值型股票基金:通常是指收益穩(wěn)定、價(jià)值被低估、安全性較高的股票，其市盈率、市凈率通常較低。

(2成長型股票基金:通常是指收益增長速度快、未來發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善?，其市盈率、市凈率通常較高。

(3)平衡型股票基金:同時(shí)投資于價(jià)值型股票與成長型股票，風(fēng)險(xiǎn)和收益適中。

4.按基金投資風(fēng)格分類

5.按行業(yè)分類

(1)行業(yè)股票基金:以某一特定行業(yè)或板塊為投資對象的基金就是行業(yè)股票基金，如基礎(chǔ)行業(yè)基金、資源類股票基金、房地產(chǎn)基金、金融服務(wù)基金、科技股基金等。

(2)行業(yè)輪換型基金:不同行業(yè)在不同經(jīng)濟(jì)周期中的表現(xiàn)不同，為追求較好的回報(bào)，就有了行業(yè)輪換型基金。行業(yè)輪換型基金集中于行業(yè)投資，投資風(fēng)險(xiǎn)相對較高。